Great American Financial Resources today announced a definitive agreement with Lincoln Investment, an independently owned and operated broker/dealer. As part of this agreement, GAFRI will exit the independent broker/dealer business conducted through its wholly owned operating subsidiary, Great American Advisors, Inc. This action reflects GAFRI’s ongoing strategy to focus on its core insurance and annuity operations.
It is the intention of both parties to transition the registered representatives and customer accounts of GAA to Lincoln Investment, subject to regulatory approval. The transition is expected to be complete in early 3rd quarter, 2010.
本日、グレート・アメリカン・ファイナンシャル・リーソーシズ(GAFRI)は独立証券仲介業のリンカーン・インベストメントと最終的な合意に達したことを発表した。この合意により、GAFRIは同社が保有経営していた子会社のグレート・アメリカン・アドバイザーズ(GAA)を通じて行なっていた独立証券仲介業務から撤退することになる。この動きは、GAFRIが現在遂行中である同社の中核業務、保険・年金業務に専念するという戦略を反映したものである。
両社は、規制認可を受ければ、登録された代表者やGAAの顧客口座をリンカーン・インベストメントに移行する予定であり、この移行は2010年度の第3四半期に完了するものと思われる。
GAFRI selected Lincoln Investment, due to its high service standards and expertise in the qualified plans arena. “This action is consistent with GAFRI’s desire to refine its strategic focus on its core lines of business,” said GAFRI EVP. “We believe that current GAA reps will benefit from the independence that Lincoln can provide.”
Specifically, the agreement affirms that GAA will no longer provide retail brokerage services to independent registered representatives. However, GAFRI will continue to sell variable annuities through unaffiliated broker/dealers and operate GAA as an SEC registered broker/dealer and registered investment advisor to service its variable annuity and retirement plans businesses.
リンカーン・インベストメント社が的確な計画市場において質の高いサービス及び専門家を保有していることが、 GAFRIがリンカーン・インベストメントを選択した理由である。「この動きは、GAFRI社の中核業務に専念するという戦略を効率的にするという意向と合致している。GAAの販売代理人らはリンカーンが提供する独立性から恩恵を受けると信じている。」とGAFRI社の副社長は語った。
とりわけ、合意書には、GAAは独立した登録販売員に対し小口の仲介は斡旋しないことが明記されている。しかし、GAFRIは登録していない仲介ディーラーを通じて可変性の年金商品を販売し、米証券取引委員会登録仲介業者及び登録投資アドバイザーとして可変性の年金定年プラン業務を行なうためにGAAを運営し続けるであろう。
