Xiaomi to buy a stake in Youku, beef up content offerings
Smartphone maker Xiaomi plans to buy a stake in Chinese video portal Youku Tudou. The dollar amount and size of the stake were not disclosed, but the companies said the deal will take place on the open market.
Last week, Xiaomi pledged to invest US$1 billion to beef up its video content offerings. The deal with Youku means the two Chinese tech firms will jointly fund the production and distribution of online films and TV shows.
スマートフォンメーカーのXiaomiは、中国のビデオポータルYouku Tudouの持分を取得する予定だ。金額と持分はディスクローズされていないが、同社によるとこの取引は公開市場でなされるという。
Xiaomiは先週、10億米ドルを投じてビデオコンテンツの提供を強化することを明らかにした。Youkuとの取引が意味するところは、中国のテック系2社が共同でオンラインの映画やテレビ番組の制作と配信に資金を提供するというものである。
スマートフォンメーカーのXiaomiが、中国のビデオポータルサイトYouku Tudouに出資する予定だ。米ドルでの額と出資の規模はまだ公表されていないが、同社によれば公開市場での取引となるようだ。
先週、XIaomiは10億米ドルをビデオコンテンツの強化のために投資すると公約した。
Youkuとの取引は、中国の二つのテック企業が共同でオンライン映画やTV番組の生産と販売を行うことを意味する。
Apart from its phones, Xiaomi also makes popular set-top boxes and smart TVs.
To keep prices low, Xiaomi sells its devices at or near the cost of production. To make up for it, the company’s strategy involves leveraging apps and media on its MIUI operating system to ramp up revenues. Youku’s large library of licensed video content could certainly play into that effort.
The strategy seems to be working so far. A leaked document obtained by The Wall Street Journal shows Xiaomi’s net profit rose 84 percent last year to US$566 million, and that’s forecast to grow another 75 percent this year.
Youku reports 500 million monthly active users and over 800 million videos watched daily. Its app is the second most popular in China in terms of time spent using it. MIUI has 85 million active users.
Check back here for updates when we hear more about the terms of the deal.
