Fundamental reform might be an option to tackle jointly the complexity and the
reduced efficiency of current corporate income tax systems. Corporations point to the
international corporate income tax rules, the accrual accounting rules, the capitalisation of
assets and the sensitivity to timing to be the main sources of corporate income tax
complexity and therefore of corporate compliance costs.
現行法人所得税制の複雑性及び効率性の低下を連帯的に取り組むためには、根本的な改革を行なうというのも一つの方法である。法人は、国際法人所得税制、発生主義会計法、資産の資本化、タイミングへの過敏性が、法人所得税を複雑にし、企業の納税事務コストが嵩む主な原因であると指摘する
Other important sources of tax
complexity are the different tax treatment between debt instruments and all other
financial instruments as equity, the existence of different types of legal forms that are
taxed differently, the tax rules with respect to business restructurings and the tax rules
with respect to the transfers of business assets.
税制を複雑にしているその他の重要な原因として、債務証券とその他すべての資本としての金融証券に対しそれぞれ異なる課税処置がとられていること、企業形態によって異なる課税方法が現存すること、企業編成に関する規則、そして企業資本の譲渡に関する規則などが挙げられる。
For instance, corporate tax compliance costs might be reduced by
increasing the conformity between taxable income and income used for financial
accounting purposes, by changing the tax rules less frequently and by keeping the rules as
simple as possible.
例えば、課税可能な所得と財務会計目的のために使われた所得の間での適合性を高めたり、税制を改正頻度を少なくしたり、税制を出来るだけシンプルにすることで、 企業の納税事務コストは軽減される。
Because the normal return on equity and the interest payments are not effectively taxed
at the corporate level, a corporate cash-flow tax does not distort the choice between debt and
equity and between newly issued equity and retained earnings at the corporate level. Only
economic rents are effectively taxed under a corporate cash-flow tax.
There is no double
taxation of the normal return on equity.
資本に対する通常収益及び利払いは法人レベルでは効果的に課税されていないため、法人キャッシュフロー税制によって、債務もしくは資本の選択、そして新規に発行された資本もしくは留保された収益の選択に関して法人レベルで歪められることはない。経済地代のみがキャッシュフロー税制のもとで効果的に課税される。資本の通常利益に対する二重課税はない。
This type of tax reform might reduce the cost of
capital of marginal equity-financed investment. This might result in increased domestic and
foreign corporate investment. Excessive (corporate tax-induced) debt financing of
investment will not be a problem; thin capitalisation rules are therefore no longer required.
こういったタイプの税改正は、限界収益点の自己資本調達投資の資本コストを軽減することが出来るかもしれない。これによって、国内外の企業投資を高めることに繋がるかもしれない。過剰な（法人税を含む）負債による資金調達投資は問題ではなくなり、すなわち実のない資本化規則は必要なくなる。
